Crédit-bail : l'exercice de l'épreuve rédigée
Un véhicule financé en crédit-bail, ses loyers, son dépôt de garantie et son option d'achat, parfois un emprunt en regard : il faut dire ce que la location coûte vraiment et ce qu'elle apporte à l'entreprise. Ce que l'épreuve demande, les sujets où il est tombé, un énoncé réel tiré par l'atelier et ce que sa correction vous apprend.
- Tombé dans 2 des 9 sujets de 2018 à 2026, chaque fois au problème 2.
- Trois situations tirées au sort : des loyers mensuels et le surcoût face à un achat comptant, des loyers trimestriels et le même surcoût et le crédit-bail comparé à un emprunt.
- Atelier de la version complète : un tirage et sa première étape corrigée sur cette page, un énoncé neuf à chaque tirage dans l'application.
Dans cette page
Ce que l'épreuve demande
Le sujet décrit le financement d'un véhicule : sa valeur, la durée du contrat, le loyer ou le taux qui le donne, l'option d'achat en fin de contrat. Il faut calculer le loyer, le total des loyers versés, le coût de la location option d'achat comprise, puis ce qu'elle coûte de plus qu'un achat comptant ; l'atelier la compare aussi, dans une partie des tirages, à un emprunt.
Le sujet fait presque toujours d'abord définir le crédit-bail, en citer les avantages et les inconvénients, parfois dire comment il se lit dans une analyse financière : le véhicule n'est pas à l'actif du locataire, ses loyers sont des charges. Le piège est dans les sommes qui ne coûtent rien : un dépôt de garantie, restitué en fin de contrat, n'entre pas dans le coût de la location.
Un énoncé tiré par l'atelier
Voici un tirage réel, tel que l'atelier le génère, avec la correction de sa première étape ; les trois suivantes restent dans l'application. Le vôtre sera différent : autre entreprise, autres valeurs, parfois une autre situation.
Atelier Crédit-bail, tirage réel : chaque exercice est unique.
Vous êtes président(e) de la SAS Rocbrun Transports, entreprise de transport routier de marchandises à Angoulême (16). Son parc compte cinq ensembles articulés, dédiés au transport de lots partiels en Nouvelle-Aquitaine. Le remplacement d'un véhicule vieillissant, engagé en juillet, sera financé en crédit-bail ; le matériel entrera en service au 1er avril prochain. Les conditions du financement figurent en annexe 1.
| Crédit-bail proposé par le bailleur : | |
|---|---|
| Valeur du véhicule neuf (HT) | 133 000 € |
| Loyer mensuel (HT) | 3 050 € |
| Durée du contrat | 48 mois |
| Dépôt de garantie (restitué en fin de contrat) | 2 500 € |
| Option d'achat (HT) | 2 700 € |
À l'aide de l'annexe 1, déterminez le montant total des loyers versés sur la durée du contrat, en euros (arrondi à l'euro le plus proche).
Voir la correction
Réponse attendue : 146 400 €
Contrat de 48 mois en loyers mensuels : nombre d'échéances = 48.
Total des loyers = loyer mensuel × nombre d'échéances = 3 050 × 48 = 146 400,00 €
Dans l'application, cette question est la première des quatre étapes de l'exercice :
- Le total des loyers du contrat (cette question)
- Le coût total du crédit-bail, option d'achat comprise
- Le surcoût face à un achat comptant
- Les deux avantages du crédit-bail pour le locataire
Ce que la correction vous apprend
- Chaque étape est corrigée avec son calcul posé : le nombre d'échéances tiré de la durée et de la périodicité des loyers, le total des loyers, le coût total option d'achat comprise, puis le surcoût face à l'achat comptant, ou l'écart avec l'emprunt.
- Les pièges sont nommés : le dépôt de garantie, restitué en fin de contrat, n'est pas un coût ; un loyer trimestriel se compte par trimestre, pas par mois ; et le véhicule, qui reste au bailleur, n'est ni à l'actif du locataire ni amorti par lui, qui comptabilise ses loyers en charges.
- Sous la correction, « La méthode » ouvre la fiche de la notion, sans quitter l'exercice.
Où il est tombé, de 2018 à 2026
| Sujet | Ce qui était demandé | Points |
|---|---|---|
| 2021 | Le crédit-bail défini, un avantage et un inconvénient, sa prise en compte dans l'analyse du bilan et du compte de résultat, puis le loyer mensuel d'un tracteur de 110 000 € HT pris sur cinq ans, à un coefficient de 1,36 % du coût d'achat (problème 2, question 1) | 12 |
| 2023 | L'emprunt et le crédit-bail définis, leurs avantages et leurs inconvénients, puis, pour un véhicule de 100 000 € loué quatre ans avec une option d'achat de 10 % : le loyer mensuel, le coût de la location hors achat, le coût total avec l'achat et le coût du crédit-bail face à un achat comptant (problème 2, question 5 b et c) | dans une question de 10 |
Le crédit-bail revient aussi au problème 1, comme un poste du coût de revient : un tracteur financé par crédit-bail en 2022, un loyer mensuel donné en pourcentage de la valeur du véhicule en 2024 et en 2025 ; et au QCM, en 2023 (question 14, ce que le locataire ne peut pas faire en fin de contrat). Les points sont ceux du barème imprimé sur chaque sujet.
La règle et la méthode
La fiche : Financement, crédit et sûretés ›
Le crédit-bail défini sur son texte, chiffré sur un porteur et comparé à l'emprunt, avec ce qu'il change au bilan du locataire, est dans le guide de l'analyse financière ; l'atelier vous en tire un énoncé neuf à chaque fois.
Sources
- Code monétaire et financier, article L. 313-7 (crédit-bail)
- Règlement (CE) n° 1071/2009, annexe I, rubrique E, point 2 : les formes de crédit au programme
- Sujets officiels de l'examen (marchandises), épreuve rédigée : 2021, 2023.
- L'énoncé reproduit est un tirage réel de l'atelier (graine 7), sans retouche du texte ; seule la mise en page est celle du site.
Questions fréquentes
L'atelier donne-t-il les corrigés des annales ?
Non. Il génère des énoncés neufs, au format de l'épreuve, corrigés étape par étape. Les sujets officiels se téléchargent sur la page des annales ; il n'en existe pas de corrigé officiel publié.
Faut-il un compte pour l'essayer ?
Oui pour le pratiquer : le crédit-bail fait partie de la version complète. Sans compte, cette page en montre un tirage réel avec sa première étape corrigée, et l'essai gratuit ouvre l'atelier du coût de revient, de la même famille, autant de fois que vous voulez.
Dernière mise à jour : 5 novembre 2026.